[Stock] 6189 豐藝觀察筆記

這支股票是從 ptt stock 版中注意到的股票，主要是因為高殖利率，並且營業內容單純。因此放在股票的口袋名單中已經很久了。每年就是固定找個時間點高賣低買，然後領點股息。
最近因為公司管理階層有些大的變動，因此特地整理相關資料，了解是否應該繼續長期持有。



觀察重點：(2013/09/03更新，參考奇摩股市，公開資訊觀測站)

• 這公司主要業務是電子通路，我個人的認知就是代理產品來販賣。

• 從民國 98 年開始，已經投入產品研發，不過投入金額占營業收入淨額比率小於1%，因此研發支出並不會影響公司營收。

• 由公司年報得知，其主要業務有二，零件代理事務群與特定應用產品事業群，簡單的說就是一個是賣國際大廠的東西，一個是自行開發。公司發展策略以LCD整理應用發展為主，因此LCD產業的興盛與此公司業務息息相關。

• 2013/06/10 通過分割案，將原有特定應用產品事業部門之相關業務(含資產、負債及營業)分割移轉予本公司百分之百持股之子公司『勁豐電子股份有限公司』，預計分割基準日訂為民國102年8月1日。

• 從 2008~2011 陸陸續續買了20張，最高點買在 29.65，最低點買在 16.5，平均價大約是24左右，最近豐藝剛除息，立刻就填息了，而且股價已經超過30，我是有點想獲利了結了，可是看到公司今年業績成長這麼多(前半年與去年上半年相比，成長42.77%)，照以往的經驗來看，明年股利有機會超過 3 元。因此還是有點貪心想再多放幾個月，真的是不容易作決定。

• 豐藝將勁豐電子獨立成子公司後，雖然 2013Q2 的營收較 2013Q1 略減2%，但是EPS卻增加了 0.12 元，顯示此決定對公司獲利有很明顯的幫助。

訊息整理


重大新聞


《業績-電子通路》豐藝Q1淨利增17%，每股賺0.98元
2014/05/02 12:08 時報資訊 

【時報記者江俞庭台北報導】豐藝電子 （6189） 自結103年第一季合併稅後純益為1.79億，季增54％、年增17.8％，每股稅後EPS為0.98元。

豐藝第一季營收為45.49億，年減10.68％。公司表示，營收較去年同期下滑主因為面板銷售下滑所致，但營業毛利部份反倒受惠於產品組合改善，其中相對面板為較高毛利之IC和特定應用晶片助益下，較去年同期增加0.28個百分點，營業毛利率來到9.07％；同時稅後純益為1.79億，較去年同期1.52億大幅增加17.8％，毛利率為9.07％。

豐藝首季每股稅後EPS，以目前流通在外股數計算約為0.98元，較去年同期0.83元成長約17％。

《電子通路》H2營運可期，豐藝走揚
2013/08/30 12:35 時報資訊 

【時報記者江俞庭台北報導】IC通路商豐藝 (6189) 第二季獲利繳出亮眼成績，每股稅後獲利達0.95元，為近5年新高水準，而受到代理產品進入旺季，歐美景氣復甦帶動耶誕節前拉貨效應可期，下半年營運可望優於上半年。豐藝電子今股價走在盤上，一度漲逾1%，最高觸及29.6元。

豐藝電子主要代理面板應用及IC零組件，其中面板產品以代理友達為主，IC零件則代理F-譜瑞、聯陽等產品。

豐藝第二季營收儘管較首季微幅減少2%，至47.73億元，不過第二季稅後純益達1.7億元，每股EPS達0.95元，優於首季的0.83元，創下近5年新高水準。豐藝主管表示，主要得力於自有工控產品獲利挹注，帶動產品組合改善所致。豐藝7月營收達16.59億元，為今年次高數字，月增12%、年減7%，已見節前拉貨效應。

展望後市，豐藝指出，隨著傳統旺季到來，歐美景氣見到復甦力道，對於聖誕節前拉貨效應似乎較十一長假值得期待，由於客戶對於庫存調整轉為謹慎，儘管對於十一前長假拉貨仍有，但力道並不強勁，偶有急單也不利於公司管理，不過對於下半年維持審慎樂觀的看法，法人預估，將有機會繳出較上半年好的成績。

《業績-電子通路》豐藝Q2每股賺0.94元，今起正式分割勁豐
2013/08/01 07:45 時報資訊 

【時報記者江俞庭台北報導】豐藝電子 (6189) 自結第二季稅前純益為2.02億，較第一季的1.98億增加2%，與去年同期相較成長24.31%，稅後EPS為0.94元，累計上半年稅前純益為4億，年增率為45%，稅後EPS為1.78元。

豐藝表示，上半年受惠於產品組合改善，產品比重中非PC部份的產品出貨佔比逐漸攀高，因此累計上半年營業毛利為8.16億，較去年同期成長23.61%，毛利率為8.92%，增加1.61個百分點，同時第二季單季稅後EPS為0.94元，除較第一季0.83元略增外，累計上半年稅後EPS為1.78元，更較去年上半年1.25元，大幅成長42.77%。

6月份豐藝電子各主要營運地區別營收比重分別為，歐美及亞洲（不含中國、香港）地區68.33%，大陸(含中國、香港)地區31.67%。

此外，豐藝先前宣布將分割旗下百分百持股的勁豐，今(1日)起為分割基準日，預計將取得勁豐普通股8260張股票，分割完後，勁豐資本額為9260萬元，仍為豐藝100%投資的子公司。

【公告】豐藝董事會決議股利配發基準日
2013/06/10 17:15 中央社 

日 期：2013年06月10日

公司名稱：豐藝電子 (6189)

主 旨：董事會決議股利配發基準日

發言人：杜懷琪

說 明：

1.董事會、股東會決議或公司決定日期:102/06/10

2.除權、息類別（請填入「除權」、「除息」或「除權息」）:除息

3.發放股利種類及金額:現金股利,每股2.2元計393,899,430元

4.除權（息）交易日:102/07/10

5.最後過戶日:102/07/11

6.停止過戶起始日期:102/07/12

7.停止過戶截止日期:102/07/16

8.除權（息）基準日:102/07/16

9.其他應敘明事項:預計現金股利發放日102/08/08